Phân tích thị trường tiền tệ, hàng hóa tuần thứ 2 tháng 11/2013

Giá vàng đã giảm mạnh xuống dưới 1.300usd/ounce trước những yếu tố gây bất ngờ của các số liệu kinh tế quan trọng công bố trong tuần qua. Cùng điểm lại những nguyên nhân khiến giá vàng sụt giảm.

ECB bất ngờ hạ lãi suất cơ bản từ 0.5% xuống 0.25% - động thái này đến từ 3 yếu tố chính:

1. Tỷ lệ lạm phát của eurozone ở mức quá thấp so với kỳ vọng (tỷ lệ lạm phát công bố gần nhất là 0.7%, quá thấp so với mức mục tiêu 2%/năm).

2. Tỷ lệ thất nghiệp tại eurozone thời gian gần đây liên tục tăng cao (lần công bố mới nhất 12.3%).

3. Hy Lạp, quốc gia từng gây sóng gió cho EU năm ngoái vừa tiết lộ một thông tin gây sốc. Mặc dù đã nhận được sự trợ giúp từ ECB nhưng chính sách thắt lưng buộc bụng đang khiến Hy Lạp phải trả giá đắt. Đó là tình trạng kinh tế gián đoạn bởi tỷ lệ giảm phát tồi tệ nhất trong 50 năm qua. Tư cách thành viên EU của Hy Lạp lại bị đặt dấu hỏi.

Non-farm bất ngờ tăng mạnh trong tháng 10/2013 dù đã trải qua sự kiện chính phủ Mỹ đóng cửa hơn 2 tuần

Số liệu này quả thật gây bất ngờ bởi rất nhiều định chế tài chính lớn từ Goldman Sachs, JP Morgan, BoA đến HSBC, Citigroup,...không ai dự đoán Nonfarm vượt quá 150k (con số công bố là 204k). Tuy nhiên cần lưu ý 2 con số đằng sau Nonfarm dưới đây:

1. 623k việc làm toàn thời gian bị mất trong tháng 10/2013.

2. 932k người Mỹ rời bỏ thị trường việc làm trong tháng 10/2013.

Vào tuần tới, sự kiện được chờ đợi nhất có lẽ là phiên điều trần đầu tiên của Yanet Yallen, chủ tịch được Fed chỉ định thay thế cho Bernankee vào tháng 01/2014. Bà này là người theo trường phái ôn hòa (dovist). Phiên điều trần được chia làm 2 phần, trong đó phần thứ 2 là quan trọng nhất với việc Ủy ban tài chính Thượng viện đưa ra các câu hỏi mang tính bất ngờ. Việc trả lời có thể gây biến động mạnh cho thị trường.

Phân tích kỹ thuật hàng hóa, tiền tệ

Vàng - đà giảm vẫn chưa thực sự rõ nét khi mô hình tam giác cân trên chart weekly vẫn chưa thực sự bị phá vỡ. 

Còn trên chart H4 cho thấy mô hình bullish reciprocal ABCD dần hình thành với việc giá giảm về quanh mức 1280. Khả năng sẽ có sự phục hồi tại quanh mức giá này (đã được minh họa trong bài viết tuần qua).

Quan sát chart weekly nhận thấy diễn biến giá vàng có thể sẽ dao động trong một phạm vi giá khá rộng cho khoảng thời gian còn lại của năm 2013. Cụ thể phạm vi dao động nhiều khả năng sẽ từ 1400 đến 1210.

Hiện tại mô hình kỹ thuật nhiều khả năng sẽ xuất hiện trên chart này là bearish gartley như minh họa dưới đây

Các mức kháng cự mạnh lần lượt là 1310, 1320, 1335.

Các mức hỗ trợ mạnh lần lượt là 1280, 1276, 1265.

Trên đây là dự đoán biên độ dao động của giá vàng cho tuần thứ 2 tháng 11/2013.

Euro - đà giảm của đồng tiền này sau quyết định hạ lãi suất của ECB tuần qua đã phá vỡ kênh tăng trên chart daily.

Nhiều khả năng đồng euro sẽ còn tiếp tục giảm về dưới mức 1.32xx qua đó hình thành mô hình bullish reciprocal ABCD trên daily.

Dự kiến tuần tới euro có thể phục hồi lên gần vùng 1.35xx vốn là vùng tâm lý cũng như là vùng hỗ trợ nay chuyển thành kháng cự. Chart H1 có khả năng sẽ xuất hiện mô hình bearish gartley xung quanh mức tâm lý này (xem minh họa)